- 第一季度销售额7.1亿美元;报告销售额和核心销售额均增长3%。
- 第一季度GAAP每股收益为0.43美元，而2019年第一季度为0.30美元;调整后每股收益为0.52美元，而2019年第一季度为0.43美元。
- 该公司对其流动性状况仍然充满信心，截至本季度，该公司拥有1.69亿美元现金，14.5亿美元总债务，3.26亿美元循环信贷额度。
- 由于COVID-19大流行影响的持续时间和程度不确定，Pentair已撤回了2020年的指导。
GAAP指标与非GAAP指标的对照表见所附财务表。
伦敦——(美国商业资讯)——Pentair plc(纽约证券交易所代码:PNR)今天宣布2020年第一季度销售额为7.1亿美元。与去年同期相比，销售额增长了3%。除去货币换算、收购和资产剥离，第一季核心销售额增长3%。2020年第一季度持续经营业务摊薄后每股收益(“EPS”)为0.43美元，而2019年第一季度为0.30美元。经调整后，该公司报告每股收益为0.52美元，而2019年第一季度为0.43美元。分部收入、调整后净收入、自由现金流和调整后每股收益见附表。
2020年第一季度营业收入为1.01亿美元，与2019年第一季度的营业收入相比增长49%，销售回报率(“ROS”)为14.2%，与2019年第一季度相比增长440个基点。经调整后，该公司报告第一季度的部门收入为1.12亿美元，与2019年第一季度的部门收入相比增长了13%，ROS为15.7%，与2019年第一季度相比增加了140个基点。
与去年同期相比，消费者解决方案的销售额增长了9%。除去货币换算、收购和资产剥离，第一季核心销售额增长7%。与2019年第一季度相比，部门收入为8500万美元，增长了13%，ROS为21.8%，与2019年第一季度相比增长了80个基点。
Industrial & Flow Technologies的销售额与去年同期相比下降了3%。扣除汇率折算，第一季核心销售下滑2%。与2019年第一季度相比，部门收入为4500万美元，增长9%，ROS为13.9%，与2019年第一季度相比增长150个基点。
用于持续经营业务经营活动的净现金为1.62亿美元，2019年第一季度为2.57亿美元;用于持续经营业务的自由现金流为1.81亿美元，2019年第一季度为2.73亿美元。
Pentair在2020年第一季度支付了每股0.19美元的定期现金股息。Pentair此前于2019年12月9日宣布，其董事会批准将公司的常规季度现金股息率从0.18美元提高6%至0.19美元。2020年是Pentair连续第44年增加股息。
首席执行官的言论
总裁兼首席执行官John L. Stauch表示:“我谨向在这场全球大流行期间遭受损失的所有人表示诚挚的同情。我还要感谢我们在全球的员工，特别是我们的COVID-19危机团队和制造员工，他们对我们的客户和Pentair做出了巨大的承诺。我对Pentair的未来仍然持乐观态度，并相信我们正在做出的决定将员工的健康和安全放在首位，并优先采取行动保持我们伟大团队的完整。我们将继续寻找解决方案和机会，我们相信这将使我们能够改善我们的长期增长和生产力轨迹。”
“虽然我们的第一季度业绩开始受到COVID-19大流行的影响，但我们很高兴实现了符合我们先前预期的业绩。我们认识到需求环境已经并将继续发生变化，我们正在采取适当的行动来调整我们的成本结构，同时仍将重点放在我们的长期战略上。我们的目标是保持专注，并在需求回归时成为一家更强大的企业。我们对我们的流动性状况充满信心，我们相信我们的基础仍然稳固。”
“Pentair拥有行业领先且经过验证的解决方案组合，可以解决客户的用水需求。水质和可持续性仍然是许多消费者和行业最关心的问题，我们相信我们有能力满足他们的需求。我们服务于一个庞大的客户群，超过70%的业务与售后市场产品的支持和销售有关。虽然2020年是前所未有的挑战之年，但我们仍然相信我们的长期战略，即为生活提供智能、可持续的水解决方案。”
流动性
该公司对其流动性状况仍有信心。Pentair的主要流动资金来源是经营性现金流、现金和现金等价物，以及循环信贷安排下的借款。截至2020年3月31日，Pentair拥有1.69亿美元的现金和现金等价物，14.5亿美元的未偿债务总额，以及根据其信贷额度额外借款3.26亿美元的能力。该公司2020年的到期债务为7400万美元，2021年为1.04亿美元，2022年为8800万美元。该公司已采取措施提高流动性，包括实施成本节约举措和暂停股票回购。
2020年指南更新
目前，该公司认为无法预测COVID-19全球大流行对其财务业绩的影响。该公司已暂停指导，直到能见度恢复。
收益电话会议
Pentair总裁兼首席执行官John L. Stauch和首席财务官Mark C. Borin将于美国东部时间上午9点与投资者举行双向电话会议，讨论公司2020年第一季度业绩。今天是东部夏令时。电话会议的网络音频直播以及相关演示文稿可在公司网站的投资者关系部分访问。m.reformaai.com在电话开始前不久。
非公认会计准则财务指标的对账列于本新闻稿的附件和演示文稿中，每一项都可以在Pentair的网站上找到。活动结束后，网络直播和演示将在公司网站上存档。
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含我们认为属于1995年《私人证券诉讼改革法案》意义上的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在不受限制的情况下，任何在“目标”、“计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“预计”、“估计”、“项目”、“应该”、“会”、“可能”、“定位”、“战略”、“未来”或具有类似实质内容的词语、短语或术语或其否定词之前或之后的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，并受风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，这些因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容存在重大差异。这些因素包括COVID-19大流行对我们业务的整体影响;COVID-19大流行的持续时间和严重程度;我们、其他企业和政府为应对或以其他方式减轻COVID-19大流行影响而可能采取的行动，包括可能影响我们运营设施、满足生产需求和向客户交付产品能力的行动;COVID-19大流行对全球经济、我们的客户和供应商以及客户需求的负面影响;影响我们业务的整体全球经济和商业环境，包括房地产和相关市场的实力;我们所服务市场的需求、竞争和价格压力; volatility in currency exchange rates; failure of markets to accept new product introductions and enhancements; the ability to successfully identify, finance, complete and integrate acquisitions; the ability to successfully integrate the Aquion and Pelican Water Systems acquisitions; the ability to achieve the benefits of our restructuring plans and cost reduction initiatives; risks associated with operating foreign businesses; the impact of material cost and other inflation; the impact of seasonality of sales and weather conditions; our ability to comply with laws and regulations; the impact of changes in laws, regulations and administrative policy, including those that limit U.S. tax benefits or impact trade agreements and tariffs; the outcome of litigation and governmental proceedings; and the ability to achieve our long-term strategic operating goals. Additional information concerning these and other factors is contained in our filings with the Securities and Exchange Commission, including our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2019. All forward-looking statements speak only as of the date of this release. Pentair plc assumes no obligation, and disclaims any obligation, to update the information contained in this release.
关于pentair PLC
在Pentair，我们相信，我们世界的健康取决于可靠地获得清洁、安全的水。我们为世界各地的家庭、商业和工业提供全面的智能、可持续的水解决方案。我们行业领先且久经考验的解决方案组合使我们的客户能够获得清洁，安全的水。无论是改善、移动还是享用水，我们都帮助管理世界上最宝贵的资源。智能、可持续的水解决方案。为生活。
Pentair在2019年的收入为30亿美元，股票代码为PNR。我们在25个国家拥有约120家工厂和9,500名员工，我们相信水的未来取决于我们。欲了解更多信息，请访问m.reformaai.com。
Pentair plc及其子公司 |
合并经营简表(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
以百万计，每股数据除外 |
|
3月31日
2020 |
|
3月31日
2019 |
净销售额 |
|
＄ |
710.0 |
|
|
＄ |
688.9 |
|
销货成本 |
|
458.4 |
|
|
453.3 |
|
总利润 |
|
251.6 |
|
|
235.6 |
|
净销售额百分比 |
|
35.4 |
％ |
|
34.2 |
％ |
销售，一般和行政 |
|
131.9 |
|
|
147.3 |
|
净销售额百分比 |
|
18.6 |
％ |
|
21.4 |
％ |
研究与开发 |
|
19.0 |
|
|
20.7 |
|
净销售额百分比 |
|
2.7 |
％ |
|
3.0 |
％ |
营业收入 |
|
100.7 |
|
|
67.6 |
|
净销售额百分比 |
|
14.2 |
％ |
|
9.8 |
％ |
其他(收入)费用: |
|
|
|
|
出售企业所得 |
|
- - - - - - |
|
|
(3.5 |
) |
其他费用 |
|
1.2 |
|
|
0.6 |
|
利息支出净额 |
|
6.9 |
|
|
7.3 |
|
净销售额百分比 |
|
1.0 |
％ |
|
1.1 |
％ |
所得税前持续经营所得 |
|
92.6 |
|
|
63.2 |
|
所得税准备 |
|
19.9 |
|
|
10.8 |
|
有效税率 |
|
21.5 |
％ |
|
17.1 |
％ |
持续经营净收入 |
|
72.7 |
|
|
52.4 |
|
停止经营的亏损，扣除税款 |
|
- - - - - - |
|
|
(1.1 |
) |
净收益 |
|
＄ |
72.7 |
|
|
＄ |
51.3 |
|
每股普通股收益(亏损) |
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
持续经营 |
|
＄ |
0.43 |
|
|
＄ |
0.31 |
|
已停止经营 |
|
- - - - - - |
|
|
(0.01 |
) |
普通股基本收益 |
|
＄ |
0.43 |
|
|
＄ |
0.30 |
|
稀释 |
|
|
|
|
持续经营 |
|
＄ |
0.43 |
|
|
＄ |
0.30 |
|
已停止经营 |
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
摊薄后的普通股每股收益 |
|
＄ |
0.43 |
|
|
＄ |
0.30 |
|
已发行加权平均普通股 |
|
|
|
|
基本 |
|
167.8 |
|
|
171.6 |
|
稀释 |
|
168.7 |
|
|
172.5 |
|
按普通股支付的现金股息 |
|
＄ |
0.19 |
|
|
＄ |
0.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pentair plc及其子公司 |
合并资产负债表(未经审计) |
|
|
|
|
|
在数百万 |
|
3月31日
2020 |
|
12月31日
2019 |
资产 |
流动资产 |
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
＄ |
169.3 |
|
|
＄ |
82.5 |
|
应收帐款和票据，净额 |
|
665.0 |
|
|
502.9 |
|
库存 |
|
392.4 |
|
|
377.4 |
|
其他流动资产 |
|
112.9 |
|
|
99.1 |
|
流动资产总额 |
|
1339年。6 |
|
|
1061年。9 |
|
财产，厂房和设备，网络 |
|
280.7 |
|
|
283.2 |
|
其他资产 |
|
|
|
|
善意 |
|
2256 .8 |
|
|
2258年。3 |
|
无形资产,净 |
|
326.5 |
|
|
339.2 |
|
其他非流动资产 |
|
223.1 |
|
|
196.9 |
|
其他资产合计 |
|
2806年。4 |
|
|
2794年。4 |
|
总资产 |
|
＄ |
达到4426 |
|
|
＄ |
4139年。5 |
|
负债和权益 |
流动负债 |
|
|
|
|
应付账款 |
|
＄ |
268.2 |
|
|
＄ |
325.1 |
|
员工薪酬福利 |
|
68.0 |
|
|
71.0 |
|
其他流动负债 |
|
346.6 |
|
|
352.9 |
|
流动负债总额 |
|
682.8 |
|
|
749.0 |
|
其他负债 |
|
|
|
|
长期债务 |
|
1450年。5 |
|
|
1029年1。 |
|
养老金和其他退休后补偿和福利 |
|
95.7 |
|
|
96.4 |
|
递延所得税负债 |
|
114.5 |
|
|
104.4 |
|
其他非流动负债 |
|
190.7 |
|
|
206.7 |
|
总负债 |
|
2534年。2 |
|
|
2185年。6 |
|
股本 |
|
1892年。5 |
|
|
1953年。9 |
|
负债及权益总额 |
|
＄ |
达到4426 |
|
|
＄ |
4139年。5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pentair plc及其子公司 |
现金流量表(未经审计) |
|
|
|
三个月结束 |
在数百万 |
|
3月31日
2020 |
|
3月31日
2019 |
经营活动 |
|
|
|
|
净收益 |
|
＄ |
72.7 |
|
|
＄ |
51.3 |
|
停止经营的亏损，扣除税款 |
|
- - - - - - |
|
|
1.1 |
|
为使持续经营活动的净收入与持续经营活动提供(用于)的净现金相一致而进行的调整 |
|
|
|
|
未合并子公司的权益损失(收益) |
|
0.5 |
|
|
(0.6 |
) |
折旧 |
|
11.6 |
|
|
12.0 |
|
摊销 |
|
7.6 |
|
|
8.2 |
|
递延所得税 |
|
14.0 |
|
|
(1.7 |
) |
出售企业所得 |
|
- - - - - - |
|
|
(3.5 |
) |
股份补偿 |
|
6.2 |
|
|
5.4 |
|
资产减值 |
|
- - - - - - |
|
|
15.3 |
|
资产及负债变动，扣除企业收购的影响 |
|
|
|
|
应收账款 |
|
(167.1 |
) |
|
(154.0 |
) |
库存 |
|
(20.1 |
) |
|
(22.2 |
) |
其他流动资产 |
|
(13.4 |
) |
|
(22.5 |
) |
应付账款 |
|
(49.9 |
) |
|
(118.2 |
) |
员工薪酬福利 |
|
(0.8 |
) |
|
(18.9 |
) |
其他流动负债 |
|
(22.3 |
) |
|
(8.3 |
) |
其他非流动资产及负债 |
|
(1.4 |
) |
|
(0.5 |
) |
用于持续经营经营活动的现金净额 |
|
(162.4 |
) |
|
(257.1 |
) |
已终止业务经营活动提供的现金净额 |
|
- - - - - - |
|
|
0.8 |
|
用于经营活动的现金净额 |
|
(162.4 |
) |
|
(256.3 |
) |
投资活动 |
|
|
|
|
资本支出 |
|
(18.7 |
) |
|
(16.8 |
) |
出售财产和设备所得 |
|
0.1 |
|
|
0.3 |
|
出售企业所得，净额 |
|
- - - - - - |
|
|
0.7 |
|
收购，不包括现金收购 |
|
(7.2 |
) |
|
(287.2 |
) |
其他 |
|
- - - - - - |
|
|
(1.5 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
(25.8 |
) |
|
(304.5 |
) |
融资活动 |
|
|
|
|
商业票据及循环长期债务净收入 |
|
420.9 |
|
|
584.1 |
|
发给雇员的股份，扣除扣除的股份 |
|
5.2 |
|
|
5.9 |
|
回购普通股 |
|
(115.2 |
) |
|
- - - - - - |
|
分红 |
|
(32.1 |
) |
|
(31.0 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
278.8 |
|
|
559.0 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(3.8 |
) |
|
6.4 |
|
现金及现金等价物变动情况 |
|
86.8 |
|
|
4.6 |
|
现金及现金等价物，期初 |
|
82.5 |
|
|
74.3 |
|
现金及现金等价物，期末 |
|
＄ |
169.3 |
|
|
＄ |
78.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pentair plc及其子公司 |
GAAP经营活动现金流与非GAAP自由现金流的对账(未经审计) |
|
|
|
三个月结束 |
在数百万 |
|
3月31日
2020 |
|
3月31日
2019 |
用于持续经营经营活动的现金净额 |
|
＄ |
(162.4 |
) |
|
＄ |
(257.1 |
) |
资本支出 |
|
(18.7 |
) |
|
(16.8 |
) |
出售财产和设备所得 |
|
0.1 |
|
|
0.3 |
|
持续经营活动产生的自由现金流 |
|
＄ |
(181.0 |
) |
|
＄ |
(273.6 |
) |
已终止业务经营活动提供的现金净额 |
|
- - - - - - |
|
|
0.8 |
|
自由现金流 |
|
＄ |
(181.0 |
) |
|
＄ |
(272.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pentair plc及其子公司 |
各报告分部补充财务资料(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
2019 |
在数百万 |
|
第一个
季度 |
|
第一个
季度 |
净销售额 |
|
|
|
|
消费者的解决方案 |
|
＄ |
388.8 |
|
|
＄ |
358.2 |
|
工业与流动技术 |
|
320.9 |
|
|
330.3 |
|
其他 |
|
0.3 |
|
|
0.4 |
|
合并 |
|
＄ |
710.0 |
|
|
＄ |
688.9 |
|
部门收益(亏损) |
|
|
|
|
消费者的解决方案 |
|
＄ |
84.8 |
|
|
＄ |
75.2 |
|
工业与流动技术 |
|
44.7 |
|
|
41.0 |
|
其他 |
|
(18.0 |
) |
|
(17.5 |
) |
合并 |
|
＄ |
111.5 |
|
|
＄ |
98.7 |
|
销售回报率 |
|
|
|
|
消费者的解决方案 |
|
21.8 |
％ |
|
21.0 |
％ |
工业与流动技术 |
|
13.9 |
％ |
|
12.4 |
％ |
合并 |
|
15.7 |
％ |
|
14.3 |
％ |
|
|
|
|
|
|
|
Pentair plc及其子公司 |
截至2020年3月31日的GAAP季度与非GAAP的对账 |
不包括2020年调整的影响(未经审计) |
|
|
|
以百万计，每股数据除外 |
|
第一个
季度 |
净销售额 |
|
＄ |
710.0 |
|
营业收入 |
|
100.7 |
|
净销售额百分比 |
|
14.2 |
％ |
调整: |
|
|
重组及其他 |
|
2.4 |
|
无形资产摊销 |
|
7.6 |
|
与COVID-19相关的成本和费用 |
|
0.9 |
|
与交易有关的成本和费用 |
|
0.4 |
|
未合并子公司的权益(亏损)收益 |
|
(0.5 |
) |
部分收入 |
|
111.5 |
|
销售回报率 |
|
15.7 |
％ |
持续经营净收入——按报告 |
|
72.7 |
|
营业收入调整 |
|
11.3 |
|
所得税调整 |
|
3.3 |
|
持续经营净收入-调整后 |
|
＄ |
87.3 |
|
每股普通股持续收益-摊薄 |
|
|
摊薄后的普通股每股收益——如报告所示 |
|
＄ |
0.43 |
|
调整 |
|
0.09 |
|
经调整后的普通股摊薄每股收益 |
|
＄ |
0.52 |
|
|
|
|
|
|
Pentair plc及其子公司 |
将截至2019年12月31日的GAAP年度与非GAAP年度进行对账 |
不包括2019年调整的影响(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计，每股数据除外 |
|
第一个
季度 |
|
第二个
季度 |
|
第三
季度 |
|
第四
季度 |
|
完整的
一年 |
净销售额 |
|
＄ |
688.9 |
|
|
＄ |
799.5 |
|
|
＄ |
713.6 |
|
|
＄ |
755.2 |
|
|
＄ |
2957年。2 |
|
营业收入 |
|
67.6 |
|
|
133.8 |
|
|
108.8 |
|
|
122.3 |
|
|
432.5 |
|
净销售额百分比 |
|
9.8 |
％ |
|
16.7 |
％ |
|
15.2 |
％ |
|
16.2 |
％ |
|
14.6 |
％ |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及其他 |
|
1.1 |
|
|
6.7 |
|
|
5.9 |
|
|
7.3 |
|
|
21.0 |
|
无形资产摊销 |
|
8.2 |
|
|
8.3 |
|
|
7.6 |
|
|
7.6 |
|
|
31.7 |
|
资产减值 |
|
15.3 |
|
|
2.9 |
|
|
- - - - - - |
|
|
3.0 |
|
|
21.2 |
|
库存升压 |
|
1.7 |
|
|
0.5 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
2.2 |
|
处理相关成本和费用 |
|
4.2 |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
- - - - - - |
|
|
4.2 |
|
未合并子公司权益收益 |
|
0.6 |
|
|
1.9 |
|
|
0.5 |
|
|
0.5 |
|
|
3.5 |
|
部分收入 |
|
98.7 |
|
|
154.1 |
|
|
122.8 |
|
|
140.7 |
|
|
516.3 |
|
销售回报率 |
|
14.3 |
％ |
|
19.3 |
％ |
|
17.2 |
％ |
|
18.6 |
％ |
|
17.5 |
％ |
持续经营净收入——按报告 |
|
52.4 |
|
|
115.1 |
|
|
91.3 |
|
|
102.9 |
|
|
361.7 |
|
(收益)出售业务的损失 |
|
(3.5 |
) |
|
0.1 |
|
|
0.1 |
|
|
1.1 |
|
|
(2.2 |
) |
养老金和其他退休后按市值计价的损失 |
|
- - - - - - |
|
|
(12.2 |
) |
|
0.4 |
|
|
8.4 |
|
|
(3.4 |
) |
营业收入调整 |
|
30.5 |
|
|
18.4 |
|
|
13.5 |
|
|
17.9 |
|
|
80.3 |
|
所得税调整 |
|
(5.4 |
) |
|
(3.8 |
) |
|
(7.4 |
) |
|
(14.8 |
) |
|
(31.4 |
) |
持续经营净收入-调整后 |
|
＄ |
74.0 |
|
|
＄ |
117.6 |
|
|
＄ |
97.9 |
|
|
＄ |
115.5 |
|
|
＄ |
405.0 |
|
每股普通股持续收益-摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄后的普通股每股收益——如报告所示 |
|
＄ |
0.30 |
|
|
＄ |
0.68 |
|
|
＄ |
0.54 |
|
|
＄ |
0.61 |
|
|
＄ |
2.12 |
|
调整 |
|
0.13 |
|
|
0.01 |
|
|
0.04 |
|
|
0.07 |
|
|
0.26 |
|
经调整后的普通股摊薄每股收益 |
|
＄ |
0.43 |
|
|
＄ |
0.69 |
|
|
＄ |
0.58 |
|
|
＄ |
0.68 |
|
|
＄ |
2.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pentair plc及其子公司 |
按分部将净销售增长调整为核心净销售增长 |
截至2020年3月31日的季度(未经审计) |
|
|
|
第一季度净销售额增长 |
|
|
核心 |
|
货币 |
|
Acq。/ Div。 |
|
总计 |
总Pentair |
|
2.7 |
％ |
|
(1.0 |
) % |
|
1.4 |
％ |
|
3．1 |
％ |
消费者的解决方案 |
|
6.6 |
％ |
|
(0.7 |
) % |
|
2.6 |
％ |
|
8.5 |
％ |
工业与流动技术 |
|
(1.5 |
) % |
|
(1.3 |
) % |
|
- - - - - - |
％ |
|
(2.8 |
) % |
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PENTAIR联系人
吉姆·卢卡斯
高级副总裁，财务主管和投资者关系
直接:763-656-5575
电子邮件:(电子邮件保护)
丽贝卡·奥斯本
高级外联经理
直接:763-656-5589
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资料来源:Pentair plc